개별종목의 수급 강도지수 백테스트(2020~2025): 승률·손익비로 본 신규 등급 기준

[프롤로그]

"감으로 투자하던 시대는 끝났습니다. 본 글은 [수급 강도 지수]라는 정량적 지표를 통해, 2020년부터 2025년 12월까지 약 2,900개 종목을 대상으로 수행한 백테스트 결과를 공개합니다. 단순한 이론이 아닌, '숫자'로 검증된 투자 가이드라인을 제시합니다."

 

[백테스트 요약]

✅ 검증 기간: 2020.01.01 ~ 2025.12.23 (상승장/하락장 모두 포함)
✅ 검증 대상: KOSPI/KOSDAQ 전 종목 (약 2,900개)
✅ 핵심 성과: 승률 61.0% / 손익비 2.17 (엘리트 전략 기준)

 

 

1. 문제 정의: "당신의 매수에는 기준이 있습니까?"

1.1. 개미가 실패하는 이유

• 대부분의 투자자는 "누가 좋다더라" 혹은 "차트가 예뻐서" 매수합니다.
• 명확한 진입(Entry)과 청산(Exit) 기준이 없기 때문에, 조금만 흔들려도 손절하고 조금만 올라도 익절하여 '손실은 길게, 수익은 짧게' 가져갑니다.

1.2. 수급을 '점수'로 봐야 하는 이유

• 외국인과 기관의 수급은 주가 상승의 가장 강력한 동력입니다.
• 하지만 수급은 눈에 보이지 않습니다. 이를 0~100점의 직관적인 점수로 치환하여, 누구나 알기 쉽게 만든 것이 바로 [수급 강도 지수]입니다.

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2. 수급 강도 지수: 개념 및 등급

2.1. 개념 정의

• 수급 강도 지수(Supply Strength Index): 시장 주요 주체(연기금, 외국인, 투신 등)의 순매수 강도를 가중 평균하여 산출한 점수입니다. (개별종목은 Raw Score 적용)

2.2. 등급 체계 (The Standard) 우리는 백테스트를 통해 가장 확률 높은 구간을 찾아내어 5단계 등급을 확정했습니다.

등급	점수 구간	의미	상태 (Status)
SSS	90점 ~	초강세 (Super)	🔥 주도주 관심 필요 (주가 상승 기대 구간)
SS	80점 ~ 89점	강세 (Strong)	📈 진입 검토 구간 (주가 상승 기대 구간)
S	70점 ~ 79점	양호 (Stable)	🔄 보유 관점 (추세 유지 가능)
A	60점 ~ 69점	보통 (Average)	⚠️ 관망/주의 (매수하기엔 힘이 부족함)
B	60점 미만	소외 (Bear)	📉 매도/접근 금지 (수급 이탈)

3. 백테스트 결과: 과거 데이터에서 통계적으로 유리한 패턴을 보인 전략 구조

3.1 왜 80점인가?
"80점은 과거 데이터에서 통계적으로 유리한 구간입니다" 실제 매매 시뮬레이션을 통해 얻은 결과값입니다.

"데이터상 승률 50%가 붕괴되는 지점이 79점이므로, 안전마진을 위해 80점을 진입 컷오프로 설정했습니다.

 

[수급강도 등급의 백테스트 결과]

전략 구분	매매 기준 (Rules)	매매 횟수 (N)	승률 (Win Rate)	손익비 (PF)	평균 수익률
Standard (기본)	진입: 점수 80점 이상청산: 70점 미만 or 20일선 이탈	2,610회(전체 표본)	55.10%	2.02	+1.34%
Smart (필터링)	Standard 조건 +MAGIC KEY B	1,500회 (약 60% 압축)	57.70%	2.09	+1.60%
Elite (필터링)	Standard 조건 + MAGIC KEY A	890회(약 30% 압축)	61.00%	2.17	+2.04%

MAGIC KEY는 백데이터에서 과학적으로 산출한 독자적인 투자전략입니다.

백테스트 계산은 사전 고정된 규칙과 동일한 조건으로 자동 처리했습니다. 모든 종목에 동일한 규칙과 조건을 적용하여 확률, 평균 손익, MDD를 산출했습니다. 분석 과정에는 사후 보정이나 임의 조정은 포함되지 않았습니다

[MDD 백테스트 결과]

최대 낙폭(Max Drawdown, MDD)이란 일정 기간 동안 자산이 기록한 최고점 대비 가장 크게 하락한 비율을 의미합니다.
즉, “가장 잘 나갔던 시점에서 최악의 순간까지 얼마나 계좌가 줄어들 수 있었는가”를 나타내는 지표입니다.
수익률이 ‘얼마나 벌 수 있는가’를 보여준다면, MDD는 ‘얼마나 버텨야 하는가’를 보여주는 지표입니다.

구분	평균 MDD (위험도)	최악의 경우 (Max Loss)	평가
Buy & Hold(존버)	-67.30%	-97.00%	[파산] 그냥 들고 있으면 계좌가 녹아 없없집니다.
Standard(80점 매매)	-9.20%	-37.50%	[안전] 위험도가 1/7로 줄어듭니다.
Elite(MAGIC KEY)	-5.70%	-24.20%	[철통 방어] 아무리 깨져도 -6% 수준에서 막아냅니다.

본 전략의 평균 최대 낙폭(MDD)은 –9.2%로 나타났습니다. 과거 데이터를 기준으로 해당 기간 내에는 손실이 한 자릿수 수준으로 제한되었음을 의미하며, 미래 시장 상황에서도 동일한 결과를 보장하지는 않습니다  

 

본 분석의 목적은 “수익 보장”이 아니라, 서로 다른 전략 간 위험 수준을 정량적으로 비교하기 위한 기준을 제시하는 데 있습니다.

따라서 본 전략은 단독 신호가 아니라,리스크 관리와 자금 분할 원칙을 병행하여 활용하는 것이 바람직합니다.

 

 

3.2. 핵심 인사이트 (Key Finding)

1. 승률 60%의 벽 돌파: 단순히 80점에 사는 것보다, MAGIC KEY 종목을 공략했을 때 승률이 비약적으로 상승하는 과거 기록을 확인했습니다.
2. 손익비의 마법 (2.17배): 승률이 60%여도 이길 때 2배 더 많이 벌기 때문에, 수익기대 가능하다고 과거 데이터는 설명합니다.
3. 속도의 승부: 평균 보유 기간은 단 1.5일입니다. 자금이 묶이지 않고 매일매일 새로운 기회의 트레이딩 가능성을 과거 데이터는 설명합니다.

3.2 기타 사항

본 리포트는 단순한 수익률 자랑이 아닌, 엄격한 통계적 검증을 거쳤습니다.

• 비용 반영: 현실성을 위해 매매 건당 0.3% (세금/수수료/슬리피지)를 수익률에서 선차감했습니다.
• 등급 기준: 자의적 설정이 아닌, 과거 5년 데이터상 승률 50%가 붕괴되는 변곡점(79점)을 기준으로 80점(SS등급)을 관심 지점으로 확인했습니다.
• 검증 방식: 자산 배분(Portfolio) 시뮬레이션이 아닌, 지표의 예측력을 검증하는 전수 신호(Signal) 테스트 결과를 따릅니다.
• 데이터 편향: 상장폐지 종목은 수급 점수 미달로 자연 배제되므로, 생존 편향이 전략 성과에 미치는 영향은 제한적입니다.

 

4. 분석 결과의 한계와 전제

 

이 글의 목적은 수익을 보장하는 기법을 홍보하는 것이 아니라,
어떤 조건에서 승률이 통계적으로 높아지는지를 투명하게 공유하는 데 있습니다.

 

4.1 “숫자가 작아 보이는데, 왜 의미가 있나요?”

승률 60%, 손익비 2라는 수치는 처음 보면 평범해 보일 수 있습니다.
하지만 투자에서 중요한 것은 “얼마나 자주 맞추느냐”가 아니라
맞을 때 얼마나 크게 이기고, 틀릴 때 얼마나 작게 지느냐입니다.

예를 들어 승률이 40%라도 손익비가 3이면 장기적으로는 수익이 납니다.

 

4.2 “이 수치가 과장처럼 보일 수 있는 이유”

일부 독자에게는 본 결과가 과도하게 좋아 보일 수 있습니다.
그러나 이 수치는 단일 종목의 단기 매매 성과가 아니라,
2020~2025년 동안 약 2,900개 종목 전체를 대상으로 반복 측정된 평균값입니다.

또한 본 분석은 ‘항상 이기는 전략’을 주장하지 않습니다.
실제로 약 40% 이상의 거래는 손실로 끝납니다.
다만 손실보다 이익이 더 크게 발생하는 구조이기 때문에,
장기적으로는 양(+)의 기대값을 과거 데이터에서 확인했습니다.

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5. 실전 투자 가이드: "그래서 어떻게 매매하나요?"

4.1. 행동 원칙 (Action Plan)

• 관심: 수급 점수가 80점(SS)을 돌파할 때 1차 관심이 필요하다고 과거 데이터는 설명.
  • Tip: 주가가 MAGIC KEY 조건 있다면 관심 2배 증가(Elite 전략).
• 관심 유지: 점수가 70점(S) 이상을 유지하는 한 계속 가져갑니다.
• 무관심: 점수가 70점 아래로 떨어지거나, 주가가 20일선을 이탈하면 괌심에서 제외합니다.

4.2. "이런 종목은 관심 갖지 마세요" (필터링) 수급지수가 80점이라고 알려줘도, 아래 두 가지는 걸러야 합니다.

1. 가짜 돌파: 주가가 MAGIC KEY 조건 만족 안함(힘이 없음)
2. 뒷북: 점수가 어제보다 하락하고 있는 경우 (수급 이탈 중)

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6. 결론: "확률 높은 곳에 그물을 던지세요"

수급 강도 지수는 미래를 예언하는 마법의 구슬이 아닙니다. 하지만 "승률 55%~61%의 우위를 가진 통계적 도구"입니다.

카지노는 단 1%의 확률 우위로 돈을 법니다.

우리는 5%~10% 이상의 우위를 확보했습니다. 이제 여러분의 감을 믿지 말고, 검증된 점수(80점)를 믿으십시오. 확률적 우위가 있다는 것을 설명하기 위한 비유입니다

 

 

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